重磅会议驰援，港股、A股、汇市集体爆发，基金公司全面解读会议七大看点与投资机会

发布时间：2025-07-08 09:14:31 来源：安安心心网 作者：百科

看点7：稳住外贸外资基本盘。重磅资机本次会议提出要坚持扩大高水平对外开放，议汇市会议积极回应外资企业来华营商便利等诉求，驰援稳住外贸外资基本盘。港股A股公司

市场短期下跌趋势有望结束

会议召开之后，集体基金解读市场出现了明显的全面反弹。A股三大指数高开高走大幅反弹，大看点投指数午盘后强势拉升，重磅资机北向资金大幅流入，议汇市会议两市成交有明显放量，驰援各指数全线飘红；沪指重回3000点，港股A股公司创业板指仅35只个股下跌，集体基金解读个股和板块呈普涨态势。全面

招商基金认为，大看点投A股市场反弹核心源于政治局会议提振市场信心：首先是重磅资机明确“底线思维”，明确疫情要防住、经济要稳住，发展要安全。防止各类“黑天鹅”、“灰犀牛”事件的发生。其次是财政和货币政策有望更积极，未提“稳健的货币政策”，而是提“谋划增量政策工具，加大相机调控力度”，并重申“全面加强基础设施建设”。第三是对房地产、平台经济等前期严监管的方向做出了放松，优化商品房预售资金监管得以明确，房地产公司暴雷风险有望降低。以上因素的变化，均有效的提振了市场信心，令前期受到风险偏好压制的成长板块明显反弹。

“后续经济政策的超预期提振周五市场表现，扭转了近期市场的悲观情绪，A股港股市场均随之大涨。”浦银安盛基金表示。

浦银安盛同时指出了两大值得关注的要点。首先，宏观经济目标方面，会议要求加大宏观政策调节力度，努力实现全年经济社会发展预期目标，保持经济运行在合理区间；其次，平台经济方面，政治局会议强调要出台常态化监管，支持平台经济健康发展。“我们认为随着国内疫情好转和消费重启，互联网等行业的基本面也有望走出低谷。”

“前期A股主要受到两点影响，一是对经济压力的担忧，二是对汇率过快贬值的担忧。从截止到上周末的高频数据来看，很多微观数据已经开始边际转向，只不过没有引起市场的足够重视。例如煤炭和化工企业的生产状况有所好转，基建相关产品价格回暖趋势明显，乘用车日均销量环比有所上升。”泰达宏利指出。

该公司认为，对于A股市场而言，当前仍属于围绕3000点的筑底阶段，乐观预期下，5月中旬即将公布的4月宏观经济数据应该是全年最低点，后面存在基本面修复预期。一旦五月中旬全年“最差”经济数据出炉，某种程度上意味着“利空出尽”。后面经济基本面的企稳回升和国内疫情的解禁，将会重燃市场情绪。

中融基金表示，经过多方努力，市场短期的流动性风险也比较明显的得到控制，金融风险的防范化解也比较有效。当前股票市场从长期看，可能已经具有配置价值，股债相对价值也处在较高的水平，这或许也增加了股票资产对长期资金的吸引力。“我们认为，市场短期趋势下跌的走势可能有望结束，未来可能震荡反弹。”

“五一之后至少有1-2个因素可能阶段性缓解，同时政策底已经非常清晰，越来越多的股票跌入中长期买入区间，股指中长期底部已经基本明朗，短期反弹基础仍然具备。”华夏基金强调。

同时，华夏基金也指出，后续还要密切跟踪五一后全国疫情趋势的变化，社融增速的总量和结构的改善进展，以及美联储政策节奏信号。总体来看，随着市场整体估值跌入历史底部区间，在风险偏好压制因素逐步缓解的情况下，尽管指数或还有反复，但长期投资机会已经愈发乐观。

成长板块或将迎来新机会

具体在配置方向上，中融基金预计稳增长继续是主线。而从估值看，目前新能源、新能源汽车、汽车、机械、军工、医药、食品饮料等诸多行业估值已经回到较低水平，有的甚至回到2018年底的水平，可能具备投资价值。部分地区促消费政策已经出台，在经济承压下不排除全面铺开、继续加码的可能，可以关注消费板块。市场企稳后，新能源、半导体等长期成长板块预计也将迎来新的机会。

招商基金表示：“随着疫情的缓解、供应链的恢复，包括美联储加息将在5月初的落定，前期估值压缩剧烈的成长板块仍会有一定的反弹空间。同时，我们还将重点关注经济需求恢复的必要性和实物资产通胀主线上来，重点布局稳增长相关的周期和消费，继续看好低估值、有业绩且业绩增长确定以及有边际变化的板块和个股。”

浦银安盛看好业绩向好的成长景气赛道，如光伏、新能源车和军工等强景气板块；稳增长方面重点关注基建、消费、地产等随着疫情影响消退后或将快速回暖的行业板块。

“随着疫情缓解、经济企稳、企业复产复工，市场有望持续修复。一季报披露进入尾声，业绩超预期增长及业绩暴雷令股价呈现出两极分化态势。尽管市场震荡波动，但我们相信中长期来看，通过寻找可以穿越周期实现增长的优质公司，能够创造更持续、更稳定的收益。”

中信保诚会重点关注三个方向，一是短期仍有政策预期的稳增长相关，如地产龙头、城商行、建筑等；二是疫情线索下的消费，包括休闲服务、酒店、食品饮料等领域；三是新基建方向，比如以数字经济，5G通信，大数据中心、物联网为主的数字基建、以光伏、风电、储能为主的能源基建。

相关文章